¿Cómo Impactarán las Stablecoins en los Pagos Transfronterizos?

¿Qué Son las Stablecoins?

¿Qué pasaría si enviar dinero al extranjero fuera tan simple como enviar un mensaje de texto? Las stablecoins deberían ser la respuesta para hacer realidad esto.

Las stablecoins, o monedas digitales vinculadas a activos relativamente estables, como el dólar estadounidense, ofrecen una nueva forma de enviar dinero entre países. A diferencia de la percepción popular de las criptomonedas, su valor permanece estable a lo largo del tiempo. Y dado que las stablecoins utilizan la tecnología blockchain, pueden hacer los pagos transfronterizos más rápidos, baratos y fáciles para todos.

Los sistemas de pago tradicionales son lentos y costosos debido a los múltiples intermediarios — el hombre en el medio.

Muchas naciones han sentido el impacto de la inflación en los últimos años, pero para los lectores con la suerte de contar con una moneda relativamente estable, es difícil imaginar lo complicado que es vivir bajo una moneda soberana que se infla rápidamente.

Y con los costos involucrados en los canales tradicionales de remesas, las personas pueden quedar realmente atrapadas, incluso de manera generacional, por las políticas monetarias de sus países.

El Crecimiento de las Stablecoins

La principal razón del crecimiento de las stablecoins es simplemente la demanda, dice Chen Arad, cofundador y CXO de Solidus Labs.

“El público está cada vez más interesado en participar en cripto y en las finanzas descentralizadas (DEFI) con fines como pagos transfronterizos o compras, lo que requiere mantener activos digitales”, dice.

Las stablecoins juegan un papel fundamental en esta adopción, ya que su valor estable permite a los usuarios disfrutar de los beneficios de las criptomonedas, como el control sobre sus propios fondos y transacciones rápidas y directas, sin las oscilaciones de precios de Bitcoin y Ethereum, según Arad.

Esto no son las compras rápidas de personas que buscan duplicar su dinero y salir, sino más bien el uso de cripto en escenarios del mundo real.

Como Kwamie Dunbar, profesor asociado de finanzas y director de programas fintech en el Worcester Polytechnic Institute, nos dice:

“El crecimiento de las stablecoins se espera que mejore significativamente los pagos transfronterizos al abordar áreas clave, como velocidad, costo y accesibilidad.

“Esto podría ser particularmente beneficioso para empresas e individuos en países con infraestructuras financieras débiles, permitiendo un acceso más eficiente e inclusivo a los mercados globales.

“La demanda de servicios financieros más rápidos, rentables y accesibles, especialmente en transacciones transfronterizas, ha llevado a una mayor adopción de las stablecoins.”

Beneficios de las Stablecoins sobre los Pagos Transfronterizos Tradicionales

Hoy en día, los pagos transfronterizos generalmente pasan por una red de bancos que involucra múltiples intermediarios, cada uno agregando costo y tiempo, dice Pablo Bejarano, CEO de PBG.io.

“Es un proceso lento y costoso con tarifas y demoras que pueden ser frustrantes para los usuarios.”

Las stablecoins pueden agilizar los pagos transfronterizos reduciendo el número de intermediarios, reduciendo las tarifas y acelerando las transacciones, según Bejarano.

“Ofrecen una forma más directa y eficiente de transferir valor entre fronteras, lo que las convierte en una alternativa atractiva al sistema tradicional”, dice.

Hoy en día, enviar dinero al extranjero es lento y costoso, está de acuerdo Elizabeth Severinovskaya, directora general en la práctica de cumplimiento de delitos financieros en la firma consultora K2 Integrity. Usualmente toma varios días y puede costar hasta $50 debido a que están involucrados múltiples bancos. También hay límites sobre cuánto se puede enviar y a dónde.

“Ahora contrastemos esto con una transferencia de stablecoin de igual a igual en, por ejemplo, la red Solana,” dice ella.

“Puedes enviar cualquier cantidad, a cualquier destinatario en el mundo, en un equivalente USD, donde la velocidad promedio de la transacción será de segundos, no minutos, no días, y la tarifa promedio de transacción será en centavos, no en dólares.”

Las transacciones con stablecoins permiten a los usuarios enviar dinero a la velocidad de Internet, 24/7/365, en lugar de a la velocidad bancaria que implica una serie complicada de intermediarios, agrega Severinovskaya.

“También es esta falta de intermediarios lo que ayuda a mantener los costos bajos, tanto para los remitentes como para los destinatarios.”

Dunbar dice que las stablecoins ofrecen varios beneficios sobre los métodos tradicionales de pago transfronterizos.

“Proporcionan tiempos de liquidación más rápidos, con transacciones procesadas en tiempo real, reduciendo los retrasos asociados con los sistemas bancarios tradicionales,” dice él.

“Las stablecoins reducen los costos de transacción al eliminar intermediarios y mitigar la volatilidad de la moneda, asegurando que el valor enviado sea el valor recibido.”

Y Dunbar agrega que las stablecoins mejoran la transparencia y trazabilidad porque todas las transacciones se registran en una blockchain, lo que permite a los usuarios rastrearlas en tiempo real.

Desafíos para Usar Stablecoins en Pagos Transfronterizos

Los principales desafíos para usar stablecoins en pagos transfronterizos son la incertidumbre regulatoria, los marcos legales variables entre países y el potencial de mal uso, dice Bejarano.

“Además, está la necesidad de confianza en el emisor de la stablecoin, ya que la estabilidad de la moneda depende de la capacidad del emisor para respaldarla”, agrega.

Arad coincide con Bejarano en que los principales desafíos incluyen la incertidumbre regulatoria y la necesidad de garantizar la confianza demostrando que las stablecoins no pueden ser fácilmente usadas para actividades criminales o ilícitas.

Además de la incertidumbre regulatoria, ya que diferentes jurisdicciones tienen leyes y regulaciones variables sobre las monedas digitales, Dunbar dice que también existe la posibilidad de que el valor se vuelva inestable, especialmente en tiempos de dificultades financieras. Él agrega:

“Además, la interoperabilidad entre diferentes stablecoins y los sistemas financieros existentes sigue siendo un obstáculo importante, lo que podría limitar su adopción generalizada.”

Severinovskaya dice que, esencialmente, se trata de la capacidad del remitente para comprar stablecoins para pagos transfronterizos y la capacidad del destinatario para convertir esas stablecoins en dinero regular (fiat) para usar en la economía real.

Otro bloqueador importante para su uso generalizado es hacer que los pagos con criptomonedas sean más simples, dice ella. Las personas están acostumbradas a los pagos transfronterizos tradicionales, aunque sean costosos y lentos, ya que saben que sus bancos o servicios de transferencia de dinero los ayudarán.

“Las stablecoins aún son bastante de nicho y cuando la gente piensa en criptomonedas, muchos todavía piensan principalmente en Bitcoin y en inversiones especulativas”, dice ella.

“No necesariamente existe esa familiaridad con otros casos de uso ni el entendimiento de cómo se puede comprar stablecoins y enviar esos activos virtuales al monedero de un destinatario en otra jurisdicción.”

Lo Que Necesita Suceder a Continuación

Para abordar estos desafíos, los gobiernos, reguladores y empresas deben trabajar juntos y las leyes deben ser similares en diferentes lugares para evitar confusión, dice Dunbar.

“Además, los avances tecnológicos para mejorar la interoperabilidad entre diferentes plataformas y redes son cruciales,” agrega.

“Los proveedores de stablecoins también deben trabajar de cerca con las instituciones financieras para integrar las stablecoins en las infraestructuras financieras existentes, asegurando una transición fluida y una mayor aceptación​.”

Bejarano le dijo a Techopedia que directrices regulatorias más claras que se apliquen a nivel global, la cooperación entre gobiernos y prácticas transparentes de los emisores de stablecoins son clave para abordar los desafíos del uso de stablecoins en pagos transfronterizos:

“Los bancos centrales, los organismos financieros internacionales y el sector privado todos tienen un papel que jugar en la creación de un entorno seguro y confiable para el uso de las stablecoins.”

Para abordar los desafíos de las stablecoins también se necesita información clara por parte de las empresas de stablecoins sobre sus activos, así como sus herramientas para detectar actividades ilegales y manipulaciones del mercado en el comercio de stablecoins, dice Arad.

“Nosotros en Solidus estamos trabajando constantemente con la industria para desarrollar nuevas herramientas de monitoreo de riesgos adecuadas para las stablecoins, así como para crear estándares para su uso seguro y regulado,” agrega.

Severinovskaya dice que las empresas de criptomonedas deben crear productos fáciles de usar que atraigan a todos y construyan confianza con los consumidores.

“Las criptomonedas, incluidas las stablecoins, no siempre han tenido la mejor reputación en los últimos años con el colapso de Terra Luna y el posterior invierno criptográfico que siguió, cuando grandes entidades orientadas al consumidor como FTX y Celsius fracasaron,” dice ella.

Algunos jugadores centralizados, como Coinbase y Gemini, hacen un excelente trabajo desarrollando materiales educativos para sus usuarios, lo cual es un gran comienzo, agrega Severinovskaya.

“Pero el siguiente desafío para cripto será hacer por los consumidores lo que Stripe hizo por el procesamiento de pagos, que es [hacer que pagar sea simple y fácil de entender] para atraer a los próximos 100 millones de usuarios a la cadena,” dice ella.

La Conclusión

Las stablecoins están cambiando la forma en que enviamos dinero entre fronteras. Estas monedas digitales están haciendo que sea más rápido, barato y fácil mover dinero entre países. Al eliminar a los intermediarios y usar tecnologías como blockchain, las stablecoins pueden acelerar las transacciones y reducir las tarifas.

Sin embargo, es importante recordar que las stablecoins aún son nuevas, y hay cosas que resolver. Además, los gobiernos y las empresas deben trabajar juntos para garantizar que las stablecoins sean seguras y justas para todos.

Únete a nuestra comunidad y sé parte del futuro de la gestión de activos digitales.

Fuente: Techopedia

https://www.techopedia.com/how-will-stablecoins-impact-cross-border-payments